پرش به محتوا

تحلیل نسبت‌ها و روندها

نسبتی که بتوانید از مخرجش دفاع کنید

بر پایهٔ اسپردهای بازبینی‌شده و در لحظهٔ خواندن محاسبه می‌شود.

تحلیل · نقدینگی و سودآوری
  • نسبت جاری

    ۱٫۴۲‎+۰٫۱۸

  • حاشیهٔ سود ناخالص

    ۳۵٫۳٪‎+۰٫۷ واحد

  • خالص بدهی به EBITDA

    ۲٫۸×‎+۰٫۴×

  • دورهٔ وصول مطالبات

    ۶۸ روز‎−۵

مجموعه‌ها

چه چیزی محاسبه می‌شود

پانزده نسبت در چهار مجموعه، روی هر دوره‌ای که اسپرد دارد.

  • نقدینگی — نسبت جاری، نسبت آنی، نسبت نقدی
  • سودآوری — حاشیهٔ ناخالص، حاشیهٔ عملیاتی، حاشیهٔ خالص، بازده دارایی، بازده حقوق صاحبان سهام
  • اهرم — بدهی به حقوق صاحبان سهام، خالص بدهی به EBITDA، پوشش بهره
  • کارایی — دورهٔ وصول مطالبات، دورهٔ گردش موجودی، دورهٔ پرداخت بدهی‌ها، گردش دارایی
  • روند روی همهٔ دوره‌های موجود در اسپرد، نه فقط دو دورهٔ آخر
  • صورت‌های هم‌مقیاس برای مقایسهٔ ساختاری میان سال‌ها یا شرکت‌های مشابه

رفتار

انتخاب‌هایی که تحلیل را صادق نگه می‌دارد

  • محاسبه لحظهٔ خواندن

    هیچ‌چیز در جدولی کهنه ذخیره نمی‌شود. اسپرد را اصلاح کنید، دفعهٔ بعد نسبت‌ها همین حالا درست‌اند.

  • استثناهای آستانه‌ای

    بازه‌های مهم شرکتتان را تعیین کنید و فقط تخطی‌ها را ببینید — شروع یک فهرست یافته‌ها، نه دیواری از عدد.

  • ورودی‌های قابل ردیابی

    نسبت، فرمولی روی سطرهای اسپرد است و آن سطرها صفحه‌شان را همراه دارند. زنجیرهٔ نتیجه تا شواهد سالم می‌ماند.

  • خواندن روندمحور

    جهت و شتاب در طول دوره‌ها، تا نسبتی که راحت به‌نظر می‌رسد ولی سریع بدتر می‌شود، راحت خوانده نشود.

  • نمای مشتری و پروژه

    پروندهٔ یک پروژه را تحلیل کنید، یا تصویر مالی مشتری را در کل کارهایی که برایش کرده‌اید تجمیع کنید.

  • فقط ورودی بازبینی‌شده

    فقط اسپردهایی که از دروازهٔ بازبینی گذشته‌اند تحلیل را تغذیه می‌کنند، تا کسی نسبتی روی استخراج بررسی‌نشده ارائه ندهد.

در عمل

از یک صورت مالی اسکن‌شده تا یک پیوست قابل دفاع

توالی‌ای که بیشتر تیم‌ها اجرا می‌کنند: سند را بخوان، صفحاتی که ارقام دارند را تأیید کن، اسپرد کن، و پیش از نوشتن حتی یک کلمه، پانل نسبت‌ها و استثناها را بخوان.

چون کل زنجیره در یک سامانه است، پیوست گزارش و رقم پرونده نمی‌توانند از هم فاصله بگیرند.

  • بدون کپی‌پیست میان خواندن، اسپرد و تحلیل
  • استثناها به یافته‌های میز کار بررسی موشکافانه تبدیل می‌شوند
  • همان ارقام پشت صفحهٔ مشتری و گزارش پروژه
تحلیل · نقدینگی و سودآوری
  • نسبت جاری

    ۱٫۴۲‎+۰٫۱۸

  • حاشیهٔ سود ناخالص

    ۳۵٫۳٪‎+۰٫۷ واحد

  • خالص بدهی به EBITDA

    ۲٫۸×‎+۰٫۴×

  • دورهٔ وصول مطالبات

    ۶۸ روز‎−۵

دربارهٔ تحلیل

  • می‌توانیم نسبت‌های خودمان را اضافه کنیم؟
    مجموعه‌های ارائه‌شده ثابت و آزموده‌اند؛ نسبت سفارشی در نقشهٔ راه است. امروز تیم‌هایی که به یک سنجهٔ بیشتر نیاز دارند، اسپرد را از طریق API می‌خوانند و آن را کنارش محاسبه می‌کنند.
  • از چه دوره‌هایی استفاده می‌شود؟
    هر چه اسپرد ادغام‌شده داشته باشد. اگر مشتری سه سال داده، سه سال روند دارید؛ اگر دوره‌ای غایب است، غایب می‌ماند و تخمین زده نمی‌شود.

بگذارید سند خودتان را بخواند

یک پرونده بیاورید که خوب می‌شناسید. سی دقیقه کافی است بفهمید این ابزار جای شرکت شما هست یا نه.